Comprar en octubre y vender en mayo

“Compra en octubre y vende en mayo”.Es una curiosidad bursátil, una pauta que comprende su periodo entre los meses de junio y septiembre y que suele ser por regla general, una época negativa para las bolsas. Es por decirlo de alguna manera, una de las tradiciones…

Comprar en octubre y vender en mayo“. Es una curiosidad bursátil, y una pauta que comprende su periodo entre los meses de junio y septiembre y que suele ser por regla general, una época negativa para las bolsas. Es por decirlo de alguna manera, una de las tradiciones más arraigadas en la bolsa y, que suele tener un alto seguimiento.

Pero, ¿a qué responde este curioso comportamiento bursátil? Pues, parece ser que, hace muchos años, la mayoría de las personas que se dedicaban a temas financieros en la ciudad de Londres, dejaban esta actividad de lado durante todo el tiempo que duraban las vacaciones en verano.

Toda esta gente, se trasladaba a las ciudades situadas en la costa sur del país, de esta manera cambiaban su actividad bursátil, por el juego y las apuestas en los casinos. Por otra parte en Wall Street, se tomaba idéntica decisión ya que la mayoría de los inversores de esta parte del mundo también disfrutaban de un periodo estival de vacaciones.

Allá por los años 80, hicieron su aparición los primeros aparatos de aire acondicionado y, parecía que esta tendencia vacacional estaría condenada a desaparecer. Por lo menos a lo que el mundo de las finanzas se refiere. Pero, curiosamente no se sabe cuál es el motivo real, en cualquier caso, bien sea por seguir con la tradición de los años anteriores o simplemente por elegir la época veraniega como periodo de vacaciones, la actividad en esos meses en concreto suele ser por regla general algo baja.

Comparativamente hablando podemos hallar estudios que demuestran que se gana amas rentabilidad en todas las bolsas europeas y americanas los meses de octubre a mayo. Dicen que operar durante todo el año puede producir efectos positivos para todos aquellos que creen que es mejor para sus pautas de actuación.

Hay muchos inversores a los que no les interesa estar muy pendientes del mercado en época de vacaciones estivales, por lo que venden y se olvidan. Dice el dicho que: es preferible descansar que lamentarse.

Podrás ver un poco más abajo las tablas de rentabilidad del IBEX junto con la más que popular tabla que circula por la red sobre la rentabilidad del Dow Jones.

Diccionario de pautas estacionales

Entraremos de lleno en el mundo de las estadísticas otra vez. Las pautas estacionales no nada más que ciertos comportamientos en los mercados bursátiles que cada cierto tiempo tienden a repetirse, especialmente cuando se cumplen una serie de requisitos previos. A continuación te explico de qué estamos hablando:

Primero de mes: por regla general, son los días en los que se nos presenta una tendencia alcista, también tenemos la pauta mensual que, estadísticamente hablando suben los de meses de noviembre a abril, siendo el mes de abril uno de los mas alcistas. Por el contrario el mes de septiembre suele ser el peor mes del año, por el cierre fiscal de los estados unidos.

Vencimientos de futuros – opciones: El Eurostoxx vence a las 12:00, suele haber a esta hora algún movimiento alcista generalizado en todas las bolsas. También el DAX cierra a las 13:00 por lo que se repite la misma situación y, a las 16:45 vencen los futuros del IBEX.

Pauta de fiestas: por regla general los días que son festivos, suele haber movimientos al alza, en especial antes y después de estos.

Pauta de los presidentes: suele pasar que durante el  primer y segundo año de mandato presidencial del gobierno, pueden ser en términos relativos años malos o regulares  para la bolsa, por el contrario los dos últimos del mandato, se presentan mejores resultados en este sentido.

Sectorialmente hablando las subidas que se producen cuando baja el petróleo y las bajadas cuando este sube son las siguientes:

  • telecomunicaciones
  • industriales
  • financieros
  • seguros
  • aeronáuticas

Cuando sube de manera descontrolada el petróleo, el año acaba en recesión ya que se dispara la inflación, curiosamente y desde los años 60 en ninguna de las 6 recesiones que se han producido, nunca la bolsa ha bajado de manera considerable.

Otro dato interesante es, que cuando el mes de enero finaliza de manera alcista, el año en curso finaliza de igual manera, teniendo en cuenta este dato que se ha producido 31 de 34 veces.

También en septiembre, en concreto en el tercer viernes de este mes que  es cuando se produce el vencimiento de futuros que dura hasta finalizar el mismo. El dato curioso que se produce es que Wall Street cierra de manera bajista. Este dato se ha producido 17 de 19 veces desde los años que están comprendidos entre el 1987 hasta el 2006.

El efecto enero

Los principales índices de los estados unidos especialmente durante los primeros 5 días así como de todo el resto de mes, fue y se cerró negativamente. Para muchos operadores suele ser una señal de alerta que desde 1987, cada vez que se ha cerrado este mes con pérdidas, el resto del mes y el 50% de las veces durante todo el año ha sido negativo. Por el contrario siempre que lo ha hecho negativo se ha cerrado un 71% con ganancias para el resto del año.

December low indicator: dice la estadística que si se producen niveles mínimos al diciembre del año anterior, se corre el riesgo de que se produzca una corrección en los mercados de manera bastante acusada. Se han perforado los mínimos de diciembre en 28 ocasiones en el primer trimestre y, en 17 de esas ocasiones se ha producido un 61% de caídas a posteriori, que de media han supuesto bajadas en torno al -12,5% con unos descensos mínimos del -1,5 y un máximo del -31,3%.

Años terminados en 5: a lo largo del siglo XX, todos los años acabados en 5 se finalizaron con ganancias. Las ganancias medias de estos supusieron un 34% con máximos del 81,5% como el del año 1915 y mínimos del 10,9% del año 1965. En cualquier caso, no hay datos que expliquen con claridad este tipo de comportamientos en concreto.

Últimos días de octubre: hay un analista, Jason Geopfert que afirma que si se suma el primer día y los últimos tres de trading del mes de octubre, se obtiene como resultado todo lo ganado en este mismo mes durante los últimos 15 años. Hay que admitir y tener en cuenta que, es una pauta a la que hay que tener en cuenta, ya que su grado de acierto y aplicación es muy alto y consistente. Decir también que esta pauta, únicamente ha fallado en los años 1988, 1992 y en el 2001.

Marzo para estar fuera: suele ser este, un comportamiento estacional de cierre de posiciones que comprende el primer trimestre y que hace que este sea particularmente negativo.

Rally de navidad: suelen ser días de cierta complicación, especialmente los últimos 5 días del año y los primeros dos del año siguiente. Un dato a tener en cuenta: los años en los que no se cumple esta regla o pauta suelen convertirse en años con ciertas complicaciones para la bolsa en general.

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